Бизнес в Омане 2026: налоги, регистрация компании, фризоны

ОАЭ за последние годы стали одним из заметных международных центров управления частным капиталом. Развитая финансовая инфраструктура, отсутствие федерального налога на доходы физических лиц, специальные режимы DIFC и ADGM и возможности для создания холдингов и foundations привлекают сюда владельцев бизнеса и состоятельные семьи из разных стран.

Если раньше предприниматели рассматривали ОАЭ преимущественно как юрисдикцию для регистрации компании, сегодня задачи шире: структурирование семейного капитала, управление активами в разных странах, планирование наследования и передача бизнеса следующему поколению.

Команда Global Tax Assistant сопровождает создание таких структур в ОАЭ. Разберём, как устроен family office, чем отличаются DIFC и ADGM и какие инструменты можно использовать для управления семейным капиталом.

Family office, или семейный офис, — это система управления капиталом одной семьи или нескольких семей. Это не одна компания или лицензия, а инфраструктура, которая может объединять управление инвестициями, корпоративными активами, недвижимостью, налоговое и наследственное планирование.

Потребность в семейном офисе обычно возникает, когда активами становится сложно управлять через отдельные компании и счета. Например, семья владеет бизнесом в нескольких странах, недвижимостью, инвестиционным портфелем и планирует в будущем передать часть активов следующему поколению.

В ОАЭ такую структуру можно построить с использованием холдинговых компаний, SPV, foundations и других инструментов. Конкретная архитектура зависит от состава активов, налогового резидентства членов семьи и долгосрочных целей.

Одним из основных элементов структуры может стать холдинговая компания, которая владеет долями в операционных компаниях, инвестициями и другими активами.

Под холдингом могут создаваться отдельные SPV для конкретных активов или инвестиционных проектов. Это позволяет разделить активы и связанные с ними риски, а также сделать структуру владения более прозрачной.

Например, одна SPV может владеть недвижимостью, другая — долей в операционном бизнесе, третья — отдельным инвестиционным активом. При этом контроль над ними сохраняется на уровне единой семейной структуры.

Такая архитектура упрощает управление капиталом и позволяет заранее определить, как отдельные активы будут передаваться, продаваться или распределяться между членами семьи.

Для долгосрочного владения семейными активами в DIFC и ADGM можно создать foundation.

В отличие от обычной компании, у foundation нет акционеров. Активы передаются отдельному юридическому лицу, а правила управления ими и распределения в пользу бенефициаров закрепляются в учредительных документах.

Это позволяет отделить семейные активы от непосредственного личного владения и заранее определить порядок управления ими в будущем. Foundation может владеть компаниями, недвижимостью, инвестициями и другими активами.

Особенно важен этот инструмент для наследственного планирования. Вместо передачи каждого отдельного актива наследникам можно заранее сформировать структуру и установить правила управления семейным капиталом после смерти учредителя.

При этом уровень защиты активов и последствия для наследования зависят от конкретной структуры, применимого права и юрисдикций, в которых находятся сами активы и бенефициары.

Dubai International Financial Centre (DIFC) и Abu Dhabi Global Market (ADGM) предлагают развитую инфраструктуру для управления частным капиталом, но возможности и требования этих юрисдикций различаются.

DIFC развивает отдельную экосистему для семейного капитала через DIFC Family Wealth Centre. В юрисдикции доступны family offices, foundations, холдинговые структуры и другие инструменты для владения и управления семейными активами.

ADGM также предлагает отдельные режимы для family offices, foundations и SPV. SPV может использоваться как пассивная холдинговая компания для изоляции отдельных активов и обязательств, а foundation — как верхний уровень структуры для долгосрочного владения семейным капиталом.

Выбирать между DIFC и ADGM стоит не по принципу «какая юрисдикция лучше», а исходя из состава активов, структуры семьи, банковской инфраструктуры, налоговых последствий и задач наследственного планирования.

В сложных структурах могут использоваться инструменты нескольких юрисдикций одновременно.

Юридическая структура решает только часть задачи. Если речь идёт о капитале, которым предстоит управлять десятилетиями и передавать следующим поколениям, необходимы понятные правила принятия решений.

Для этого могут использоваться совет директоров, инвестиционный комитет, семейный совет и семейная конституция. В документах можно определить полномочия членов семьи, правила управления инвестициями, порядок принятия ключевых решений и условия передачи контроля следующему поколению.

Это особенно важно, когда в управление бизнесом постепенно входят дети основателя или когда активами владеют несколько ветвей одной семьи.

Цель такой системы — сделать управление капиталом предсказуемым независимо от смены поколений и персонального состава управляющих.

После введения корпоративного налога налоговую модель семейной структуры необходимо рассчитывать отдельно для каждого уровня.

Дивиденды от иностранных дочерних компаний и доход от продажи долей могут освобождаться от корпоративного налога в рамках Participation Exemption при соблюдении установленных условий.

Для Family Foundation предусмотрен отдельный режим. При соответствии требованиям законодательства foundation может обратиться в Federal Tax Authority за признанием в качестве Unincorporated Partnership для целей корпоративного налога. В таком случае структура может рассматриваться как налогово-прозрачная.

Однако создание family office в ОАЭ не отменяет налоговые обязательства членов семьи в других странах. Если бенефициары остаются налоговыми резидентами России, стран ЕС или других юрисдикций, необходимо учитывать местные правила КИК, налогообложения зарубежных доходов и раскрытия информации.

Поэтому налоговую архитектуру желательно определять до передачи активов в холдинг или foundation.

Банковский комплаенс для холдингов, SPV и foundations обычно отличается от проверки обычной операционной компании.

Банку важно понимать не только бенефициаров структуры, но и происхождение капитала, источник благосостояния, назначение каждого юридического лица, связи между компаниями и характер будущих операций.

Поэтому ещё до открытия счёта желательно подготовить понятную схему владения, корпоративные документы и подтверждение источников капитала.

DIFC и ADGM сформировали вокруг себя развитую экосистему банков, инвестиционных компаний и профессиональных консультантов, работающих с частным капиталом. Но выбор банка зависит прежде всего от размера и происхождения капитала, структуры активов и планируемых операций.

Юрисдикция выбирается до анализа активов. DIFC и ADGM предлагают разные инструменты и требования. Сначала необходимо определить задачи структуры, а уже затем место её регистрации.

Все активы объединяются в одной компании. В некоторых случаях разделение активов между SPV позволяет изолировать риски и сделать структуру владения более управляемой.

Не определены правила наследования. Само создание холдинга или foundation не заменяет наследственное планирование. Необходимо заранее определить, кто и на каких условиях будет управлять активами в будущем.

Нет системы корпоративного управления. Без правил принятия решений даже юридически правильно построенная структура может стать источником конфликтов между членами семьи.

Не учитывается налоговое резидентство бенефициаров. Налоговые последствия возникают не только в ОАЭ, но и в странах, где члены семьи остаются налоговыми резидентами.

Что такое семейный офис в ОАЭ?

Семейный офис — это система управления частным капиталом, которая может объединять холдинговые компании, SPV, foundation, инвестиционные активы и механизмы корпоративного и наследственного планирования.

Чем foundation отличается от траста?

Foundation является отдельным юридическим лицом и самостоятельно владеет переданными ему активами. Траст представляет собой иную правовую конструкцию, в которой активами управляет trustee в интересах бенефициаров.

Что лучше для семейного офиса: DIFC или ADGM?

Универсального варианта нет. Выбор зависит от состава и географии активов, необходимой структуры владения, банковских отношений, налоговых последствий и задач семьи.

Можно ли использовать foundation для передачи бизнеса детям?

Да. Foundation позволяет закрепить правила владения и управления активами в интересах определённых бенефициаров и может использоваться как один из инструментов наследственного планирования.

Какие активы можно включить в семейную структуру?

В зависимости от выбранной модели это могут быть доли в компаниях, недвижимость, инвестиционные портфели и другие активы. Для отдельных активов могут создаваться собственные SPV.

Платит ли Family Foundation корпоративный налог в ОАЭ?

По общему правилу foundation как отдельное юридическое лицо может попадать под корпоративный налог. Однако Family Foundation, соответствующий установленным требованиям, может обратиться в FTA за налогово-прозрачным режимом.

Family office имеет смысл прежде всего для владельцев капитала, у которых есть активы в нескольких юрисдикциях, несколько компаний или инвестиционных направлений, а также задача долгосрочного управления и передачи капитала следующему поколению.

При этом создавать полноценный family office нужно не всегда. Для менее сложной структуры может быть достаточно холдинговой компании, нескольких SPV или foundation.

По мере роста капитала такую архитектуру можно расширять, добавляя инвестиционное управление, семейные органы управления и другие элементы.

Global Tax Assistant сопровождает создание семейных и холдинговых структур в ОАЭ: от анализа активов и выбора между DIFC и ADGM до регистрации холдинга или foundation, налогового структурирования и последующего сопровождения.

Если вы планируете объединить активы в одной структуре или заранее решить вопросы передачи капитала следующему поколению, запишитесь на консультацию. Мы разберём текущую структуру владения и предложим варианты под конкретные задачи семьи.

Также читайте нашу статью о холдинговых структурах в ОАЭ и Гонконге.